Tema 4. PRINCIPIOS FUNDAMENTALES DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Muchas personas de escasos conocimientos sobre contabilidad creen probablemente que las cifras que aparecen en un balance general se determinan con la exactitud de las matemáticas puras. Los contadores conocen que semejantes ideas son incorrectas; que valor realizable de mercado no es, en general, la base convencional para contabilizar el activo.

El activo puede presentarse con valores estimados realizables, por ejemplo; la creación de una provisión para cuentas malas y dudosas se supone que ha de producir una valuación neta de esta índole en el caso de las cuentas y efectos por cobrar.

Los inventarios no se valoran con base en valores reales, ni aún en valores estimados de realización. El valor de la realización de un inventario en un negocio en marcha sería probablemente mayor que el de costo o el de mercado, y su valor realizable para una empresa en liquidación podría ser menor que el costo o el valor de mercado, ya que probablemente podrían esperarse pérdidas.

El activo fijo, los gastos anticipados corrientes y los cargos a largo plazo se llevan generalmente en las cuentas de acuerdo con los principios de contabilidad. Teniendo en cuenta que no todos los activos se valoran a precios reales, ni aún a los valores estimados de realización y como las estimaciones afectan tanto a las cuentas de activo y de pasivo  la cifra que se muestra en el balance general como importe de la participación de los dueños no puede considerarse que representa el “valor neto”.

Debemos tomar todas estas consideraciones al momento de emplear un análisis de estados financieros: Los siguientes requisitos:

° Los Analistas deben Conocer los Estados Financieros sus objetivos y la información que proporcionan.

° Estar al tanto que los Estados Financieros presentan información razonable de la situación financiera de una empresa y que no son exactos, y dentro de ellos se presentan información basada en hechos y opiniones, es decir objetiva y subjetiva.

Los Estados Financieros son limitados, y es por ello que son necesarias e importantes las notas revelatorias. Entre las limitaciones más comunes tenemos:

° La moneda que es la unidad de valor utilizada en la contabilidad y por consecuencia reflejada en los estados financieros, carece de estabilidad, por lo tanto su poder adquisitivo está variando continuamente

° La capacidad de la administración y la eficiencia de sus decisiones no se encuentran reflejadas en los estados financieros

° Los Estados financieros, no muestran con precisión las posibilidades de desarrollo o supervivencia del negocio.

PUNTOS INTERESANTES DEL BALANCE GENERAL:

Es importante diferenciar la estructura Dinámica son todas las partidas que presentan un constante movimiento y  la estructura Estática son todas aquellas partidas no corrientes, que en parte son la base de sustentación que compone el Balance General.

DIFERENCIA ENTRE EL ANÁLISIS Y LA INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN CONTABLE:

El análisis de estados financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sinnúmero de operaciones matemáticas calculando las variaciones en los saldos de las partidas a través de los años, así como determinar sus porcentajes de cambio al llevar a cabo la interpretación de la información financiera se intentará detectar los puntos fuertes y débiles de la organización.

ÁREAS DE ESTUDIO EN EL ANÁLISIS FINANCIERO:

·         Liquidez

·         Solvencia

·         Rentabilidad

·         Estabilidad (Estudio de estructura financiera)

Los objetivos del análisis son estudiar y comparar las cifras financieras durante un periodo de tiempo determinado, con los cuales se conocerán los cambios ocurridos. Proporcionar a los accionistas e inversionistas, la productividad de su inversión y la forma de cómo ha sido administrada para desarrollar planes futuros.

Para los administradores o gerentes si su política administrativa, de producción o ventas, ha sido congruente con los objetivos estratégicos y de operación de la empresa, la toma de decisiones y elección de alternativas.

Al efectuar el análisis de los Estados Financieros de una empresa, se persiguen como objetivos las siguientes informaciones:

1) Capacidad para el cumplimiento de obligaciones.

2) Solvencia y situación crediticia.

3) Grado de suficiencia del capital de trabajo neto.

4) Plazos de vencimiento de los pasivos.

5) Situación financiera general.

6) Grado de dependencia de terceros.

7) Calidad y grado de las inversiones.

8) Relaciones entre vencimientos y obligaciones y a creencias.

9) Proporcionalidad del capital propio y de obligaciones.

10) Rentabilidad del capital invertido.

11) Adecuación del régimen de depreciaciones.

12) Equilibrio económico general.

13) Grado de discreción del reparto de dividendo.

Para concluir es necesario entender para que funciona un balance general, un estado financiero de igual manera conocer las diferencias entre cada uno, sus objetivos es decir para que sirven dentro de una empresa, también tener conocimiento de las características de cada uno, para tener un mejor desempeño.

De esta manera poder llevar acabo un interpretación o análisis de un estado financiero y desempeñarnos de una buena manera como ya sabemos un análisis de estado financiero es la evaluación financiera que se le hace una empresa por eso es necesario conocer los puntos vistos anteriormente.